Professional Finance Manager. Модуль «Управление кредитными рисками».

Дата проведения: 25 сентября - 3 октября 2010 года.

Целевая аудитория:

Банковские сотрудники, кредитные и финансовые аналитики, риск - менеджеры, финансовые руководители, специалисты по инвестиционным проектам и все те, кто связан со смежными областями.

Цель курса:
oзнакомить участников с отечественной и международной практикой оценки кредитного риска;
рассмотреть методики кредитного анализа в зависимости от цели привлечения финансирования и типа заемщика;
обсудить все возможные источники информации полезной для оценки платежеспособности клиента.

Программа:

День 1.

1. Риск менеджмент в финансовой структуре.
Определение риска, классификация рисков.
Процесс управления рисками.
Риски и капитал.
Кредитный риск, способы управления кредитным риском

2. Кредитный анализ – основа для оценки кредитных рисков и стоимости финансирования.
Международная практика кредитного анализа (5С, 5Р, SENSOR);
Традиционный кредитный анализ
Кредитные рейтинги, скоринг, скрининг;
SWOT-анализ;
Кредитное досье и основные источники информации для кредитного анализа, способы проверки достоверности информации о заемщике.

3. А. Эйнштейн: «Не все, что может быть подсчитано, имеет значение, и не все, что имеет значение, может быть подсчитано» (анализ не финансовой информации):
Характеристика собственников и менеджмента потенциального заемщика;
Характеристика деятельности предприятия;
Характеристика отрасли и рынка, в которых работает потенциальный заемщик;
Организационная структура и юридические аспекты деятельности потенциального заемщика;
Кредитная история;
Методики анализа не финансовой информации (КЕЙС).

4. Оценка риска и выбор методики анализа в зависимости от цели привлечения займа:
Замена существующего оборудования;
Покупка «игрушки»;
Существенные изменения в текущей деятельности, инвестиционный проект;
Финансирование оборотного капитала.

5. Финансовая отчетность - основной источник информации для финансового анализа:
Финансовый учет – язык бизнеса (ключевые понятия, основные принципы);
Различия и взаимосвязь между Балансом, Отчетом о Прибыли и Убытках, Отчетом о Движение Денежных Средств и Отчетом об Изменениях в Капитале (КЕЙС);
Составление и анализ Отчета о движении денежных средств предприятия (КЕЙС);
Особенности составления и интерпретации финансовой отчетности для производственных, торговых предприятий и предприятий, оказывающих услуги;
Специфика финансовой отчетности экспортера, работа с валютой (КЕЙС);
Учет для малых предприятий, общая и упрощенная система налогообложения предприятий;
«Подводные камни» и ограничения финансовой отчетности, составление аналитических отчетов (КЕЙС)

День 2.

1. Инструменты финансового анализа (КЕЙС):
Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ, серия трендов.
Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности потенциального заемщика;
Оценка денежных поступлений и денежных потоков, прогноз денежных потоков;
Анализ уже существующей задолженности по кредитам и займам;
Анализ ключевых финансовых коэффициентов:
Ликвидность (рабочий капитал; ликвидность; оборачиваемость; операционный и финансовый циклы);
Прибыльность и эффективность деятельности (прибыль, маржа прибыли; рентабельность продаж; ROA; ROE; оборачиваемость; модель Дю Понт)
Финансовая устойчивость;
Коэффициенты покрытия;
Качество необоротных активов.

2. Взаимосвязь и взаимное дополнение финансовых показателей предприятий, и их отраслевая зависимость. (КЕЙС)

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА:

Применение различных инструментов кредитного анализа, рассмотренных на тренинге «Управление кредитными рисками» к предприятиям различных отраслей. Формирование выводов относительно выявленных рисков и преимуществ, связанных с потенциальным заемщиком, в виде SWOT таблицы.

Задания подготовлены на основе реальных предприятий.

День 3.

1. Факторный анализ прибыли, отраслевая зависимость, чувствительность бизнеса заемщика к изменениям внутренних и внешних факторов;

2. Управление затратами, риск изменения рентабельности операционной деятельности бизнеса;

3. Маржинальный анализ, уровень оперативного рычага – специфический риск, присущий каждому виду бизнеса;

4. Двухфакторная модель рентабельности активов (ROA), трехфакторная модель рентабельности капитала (ROE), модель Дю Понт, отраслевые показатели.

5. ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА:

Применение различных инструментов кредитного анализа, рассмотренных на тренинге «Управление кредитными рисками» к предприятиям различных отраслей. Формирование выводов относительно выявленных рисков и преимуществ, связанных с потенциальным заемщиком, в виде SWOT таблицы.

Задания подготовлены на основе реальных предприятий.

День 4.

1. Прогнозирование финансового состояния заемщика в будущем:
Внутренние и внешние факторы, влияющие на будущие показатели предприятия; Построение финансовой модели развития компании;
Методы прогнозирования финансового состояния в зависимости от выбранной модели;
Бюджетирование как способ прогнозирования финансовых показателей;
Анализ бизнес плана заемщика;
Оценка прогнозных денежных потоков;
Анализ чувствительности бизнеса потенциального заемщика.

2. Обеспечение кредитной сделки:
Формы обеспечения и их эффективность;
Нормативная база;
Оценка и особенности использования.

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА:

Применение различных инструментов кредитного анализа, рассмотренных на тренинге «Управление кредитными рисками» к предприятиям различных отраслей. Формирование выводов относительно выявленных рисков и преимуществ, связанных с потенциальным заемщиком, в виде SWOT таблицы.

Задания подготовлены на основе реальных предприятий.

В результате обучения участники тренинга приобретут практические навыки диагностики существующего финансового положения предприятия и его прогнозирования в будущем, научатся максимально эффективно использовать финансовую отчетность для оценки платежеспособности предприятия, составлять аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках, составлять отчет о движении денежных средств и проводить глубокий анализ денежных потоков и денежных поступлений. Слушатели смогут легко выделять и интерпретировать значимую для принятия решения о кредитовании (финансировании) информацию.

В процессе тренинга все практические приемы обсуждаются на примерах реальных предприятий, с учетом специфики бизнеса и различных отраслей.

График занятий: 25 - 26 сентября, 2 - 3 октября (суббота, воскресенье с 10.00 до 18.00)

Преподаватель: Сухенко Елена Ивановна

Стоимость участия одного слушателя: 4396 грн.