Дата проведения 04.10.2010 - 05.10.2010

Целевая аудитория: финансовые и кредитные аналитики компаний

Цель:
рассмотреть разные методики кредитного анализа;
осветить риски, с которыми сталкиваются финансирующие организации;
научится правильно анализировать финансовую и не финансовую информацию заемщика.

Программа:
Кредитный анализ – процесс оценки кредитных рисков и возможности возврата долга:
Кредитный аналитик – специалист «по оценке чужих кошельков»;
Кредитная политика финансирующей компании, традиционные и международные методики кредитного анализа, глубина анализа;
Основные типы кредитов и соответствующие риски;
Формирование кредитного досье, проверка достоверности информации о заемщике;
Кредитные агентства, кредитные рейтинги, скоринг, скрининг;
SWOT-анализ;
Привлекательность бизнеса с точки зрения инвестиций.
Критически важные вопросы для обсуждения аналитиком, связанные с нефинансовой информацией о заемщике.
Финансовая отчетность – основной источник информации для финансового анализа:
Результат понимания языка бизнеса – чтение финансовой отчетности;
«Подводные камни» и ограничения финансовой отчетности, составление аналитических отчетов;
Взаимосвязь баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движение денежных средств (Кейс по составлению „cash flow”);
Горизонтальный, вертикальный, индексный анализ. Оценка структуры активов и пассивов, отраслевые особенности баланса. Состав и соотношение доходов и расходов в зависимости от специфики деятельности потенциального заемщика;
Факторный анализ прибыли, чувствительность бизнеса заемщика к изменениям внутренних и внешних факторов.
Жизненные циклы компании и необходимость в финансировании:
Стратегия развития и роста компании и потребности в финансировании;
Оценка достаточности денежных потоков – денежные поступления компании, чистый денежный поток, коэффициенты покрытия денежными средствами;
Взаимосвязь ликвидности, оборачиваемости активов, риска и доходности;
Золотое правило финансирования или что предложить заемщику;
Составление прогноза денежных поступлений.
Что важнее свободный денежный поток или прибыльность?
Рентабельность бизнеса компании, отраслевые особенности;
Рентабельность инвестиций, ROE, ROA, ROI, модель Дю Понт;
Финансовая устойчивость предприятия или сколько займов может взять компания;
Коэффициенты покрытия прибылью и их интерпретация;
Маржинальный анализ или риски, связанные со структурой затрат компании;
Диагностика проблем и слабых мест в бизнесе клиента.
Оценка реалистичности финансовых прогнозов потенциального заемщика.
Оценка оптимальной структуры капитала компании и обоснование выгодности кредита для заемщика.
Преподаватели: Сухенко Елена

Стоимость участия одного слушателя 2600 грн.