Аналитический обзор рынка за неделю с 24 по 28 октября.
С началом новой торговой недели, несмотря на достаточно мрачные отчеты по двум основным экономическим центрам еврозоны Германии и Франции, единой европейской валюте удалось не только удержать свои позиции против доллара США, но и достигнуть новых максимальных значений с сентября месяца.
Так, на фоне возросшего оптимизма инвесторов в отношении того, что европейские лидеры, по всей видимости, наконец, договорились о мерах, которые будут направлены на решение долгового кризиса в еврозоне, европейской валюте удалось уже в первый рабочий день недели превысить отметку 1.3950.
Как отмечают аналитики, лидерами ЕС был обрисован план по увеличению Европейского стабилизационного фонда (EFSF) более чем в два раза, то есть его объем может превысить 1 трлн. евро. В свою очередь, хотелось бы напомнить, что первоначально размер Европейского стабилизационного фонда (EFSF) составлял 440 млрд. евро.
Вместе с евро росли также такие валюты как британский фунт и австралийский доллар. Курс британской валюты сумел превысить отметку 1.60, а курс австралийского доллара почти вплотную подошел к 1.05 фигуре.
Между тем отметим, что за день до ключевой конференции лидеров ЕС, рынки встряхнула новость об отмене встречи министров финансов, запланированной на европейское утро среды. За недостатком подробностей трейдеры массово двинули свои капиталы прочь от рисков, скупая франки, иены и старое доброе золото. Курс иены к доллару в итоге достиг нового послевоенного максимума в районе 75.70, а золото скакнуло с 1655 до 1705 долл. за тройскую унцию.
В среду в преддверии оглашения результатов антикризисного саммита европейских лидеров участники рынка не спешили предпринимать каких-либо активных действий и проявляли осторожность. Именно поэтому в первой половине дня в большинстве своем курсы основных валют были заперты в достаточно узких торговых диапазонах.
Основное движение пар произошло после открытия американских рынков. Влияние на курсы валют, как и ожидалось, оказывали сообщения о ходе переговорного процесса по решению долгового кризиса в еврозоне.
Положительный эффект на рынках возымела новость из Европы о том, что парламент Германии все же одобрил план расширения кредитных возможностей Европейского стабилизационного фонда (EFSF). На этом фоне курс европейской валюты достиг нового двухмесячного максимума 1.3973, а курс британского фунта подпрыгнул до 1.6036. Однако после того как на рынках появилось сообщение о том, что на переговорах банков с европейскими лидерами по вопросу реструктуризации греческого долга особого прогресса не наблюдается рост европейских валют застопорился.
Тем не менее, вскоре после этого евро и другие высокодоходные валюты все-таки сумели возобновить свой рост. Сообщение о том, что азиатские страны могут предоставить финансовую поддержку еврозоне вновь заставили участников рынка перейти к более рисковым операциям. На этом фоне курс евро/доллар сумел стабилизироваться вблизи 1.39 фигуры, а курс фунт/доллар скорректировался до 1.5970.
Между тем, нужно отметить, что на фоне опасений интервенции со стороны ЦБ Японии доллару США удалось несколько укрепить свои позиции по отношению к японской валюте. Пара доллар/иена отскочила от многолетних минимумов и отошла торговаться к уровню 76.30.
Американские новости не сумели оказать какого-либо существенно влияния на рынок, хотя, нужно отменить, на этот раз, в отличие от предыдущего дня, когда индикатор потребительской уверенности и индекс производственной активности от ФРС-Ричмонда не оправдали надежд инвесторов и вышли хуже прогнозных значений, носили достаточно позитивный характер. Количество продаж новых домов в США за сентябрь составило 313 тыс., тогда как прогноз был 300 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 295 тыс. до 296 тыс.
В ходе заседаний по вопросам денежно-кредитной политики Банк Канады и Резервный банк Новой Зеландии оставили свои основные процентные ставки без изменений, на уровнях 1.00% и 2.50% соответственно.
Прогноз на следующую неделю
До конца недели нас ожидает релиз важных новостей по Штатам: в случае если положительный предварительный прогноз по ВВП США за 3-й квартал (2.50%) подтвердится, рост фондовых рынков под завершение торговой недели продолжится, что также обеспечит поддержку рисковым настроениям, и выведет высокодоходные валюты на новые месячные максимумы.
Учитывая значительный рост объёма продаж жилья на первичном рынке в США в сентябре, данные по изменению объёма незавершённых сделок по продаже жилья также наверняка смогут порадовать участников рынка.
В пятницу будет опубликован индикатор уверенности от университета Мичигана, прогнозное значение по которому дает основание предполагать положительный исход недели для фондовых рынков.
Новостной фон предстоящей недели будет достаточно насыщен, как это свойственно последней неделе месяца.
Вместе с тем, разумеется, трейдеры, прежде всего, будут ориентироваться на новости от европейских банкиров и руководства Германии и Франции, так как именно от их позиций зависит, будут ли выработаны согласованные методы помощи странам еврозоны, а также какой процент государственного долга Греции будет списан.
Из европейских новостей отметим уровень безработицы в еврозоне и Германии, изменение объема ВВП Великобритании, а также решение ЕЦБ по процентной ставке.
Что касается Штатов, то там в начале недели опубликуют производственный индекс ISM и индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго, а к концу недели нас ждет пакет наиболее сильных новостей: данные по изменению числа занятых от ADP, публикация решения FOMC по базовой процентной ставке и данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Также значительные движения на рынке может вызвать планируемое снижение уровня процентной ставки Резервным банком Австралии – с 4,75 до 4,50%.
В случае если трудности переговорного процесса не заведут европейских лидеров в объективный тупик, высокодоходным валютам не грозит снижение, однако и условий для роста пока что не наблюдается. Наиболее вероятной перспективой будет стабилизация пар в диапазоне, схожем с границами текущей недели: для евро/доллара при отсутствии явно негативных новостей вероятнее всего движение в пределах 1,3700 – 1,4000, колебания фунта будут ограничены рамками 1,5750-1,6150, движение доллар/франка вниз будет ограничено поддержкой 0,8730, при этом путь вверх открыт до 0,9000, а судьба доллар/иены зависит в том числе и от того, решится ли Банк Японии на интервенцию – этот шаг будет наиболее вероятен при приближении пары к 75,00.
Аналитический отдел FOREX CLUB
