09 ноября 2012 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение о подтверждении кредитного рейтинга ПАО «ВБР» (код ЕГРПОУ 36470620) по национальной шкале на уровне uaA. Заемщик с рейтингом uaA характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось основными итогами работы Банка за 9 месяцев 2012 года.
1. В третьем квартале 2012 года ПАО «ВБР» продолжал интенсивно наращивать свою долю в банковской системе Украины. По состоянию на 01.10.2012 г. активы Банка достигли отметки в 3,363 млрд. грн., что на 133,14% или на 1,920 млрд. грн. больше, чем по состоянию на начало текущего года. При этом темп прироста совокупного объема активов украинских банков за тот же период составил 6%. Активность ПАО «ВБР» на рынке кредитования по-прежнему существенно превышала средний тренд по банковской системе. Так, кредитный портфель ПАО «ВБР» за 9 месяцев 2012 года увеличился на 108,27% или на 983 млн. грн. — до 1,891 млрд. грн., тогда как в целом по системе совокупный объем кредитов и задолженности клиентов перед банками вырос лишь на 1,25%.
2. Высокие показатели роста по активным операциям были подкреплены ростом ключевых составляющих ресурсной базы Банка. В период с 01.01.2012 по 01.10.2012 объем обязательств ПАО «ВБР» вырос в 2,7 раза (на 171,54%) или на 1,904 млрд. грн. и достиг отметки в 3,015 млрд. грн. Объем средств юридических лиц вырос в 2,9 раза или на 193,94%, а средства физических лиц увеличились в 1,8 раза или на 78,02%. Также ПАО «ВБР» продолжил осуществлять привлечение средств с межбанковского рынка. Для сравнения, совокупный объем средств, привлеченных банками Украины у субъектов хозяйствования, в период с 01.01.2012 по 01.10.2012 сократился на 2,73%, а средства физических лиц увеличились на 14,02%.
В результате изменений, которые произошли за 9 месяцев 2012 года в ресурсной базе ПАО «ВБР» по состоянию на 01.10.2012 на средства юридических лиц приходилось 43,6% обязательств Банка, средства физических лиц составляли 36,8%, а доля средств банков составляла 5,4%. В целом, Агентство позитивно оценивает изменения, произошедшие в структуре обязательств ПАО «ВБР», поскольку они направлены на расширение источников пополнения ресурсной базы Банка, что положительно влияет на уровень ее диверсификации.
3. Позитивным моментом третьего квартала 2012г. является существенный рост размеров регулятивного капитала ПАО "ВБР". Так за период с 03.10.2011 по 01.10.2012 регулятивный капитал банка вырос с 327,581 млн. грн. до 613,077 млн. грн., т.е. в 1,87 раза. Что свидетельствует о прямой заинтересованности акционеров банка в его дальнейшем устойчивом развитии. Значительный прирост регулятивного капитала позволил банку поддерживать нормативы Н2 и Н3, на уровне существенно превышающем среднерыночные значения. В то же время за последние 12 месяцев в связи с опережающими темпами роста активов норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) снизился с 38,15% до 24,30% (при нормативном значении — не менее 10%, и среднем показателе по системе — 18,24%), а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) уменьшился с 29,46% до 18,13% (при нормативном показателе — не менее 9%, и среднем значении по системе — 14,86%).
Кроме того, показатели ликвидности Банка также отличаются избыточно высоким уровнем. В частности, по состоянию на 01.10.2012 норматив текущей ликвидности Банка (Н5) составлял 276,24%, при требуемом показателе — не менее 40%, и среднем значении по банковской системе — 78,39%.
4. Качество кредитного портфеля ПАО «ВБР» находится на достаточно высоком уровне. По состоянию на 01.10.2012 показатель соотношения резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов составлял 1,21%. Согласно данным финансового отчета ПАО «ВБР» за третий квартал 2012 года, 86,3% кредитных операций Банка были классифицированы как «стандартные» (791,4 млн. грн.) и «под контролем» (1,157 млрд. грн.). Таким образом, преобладающая доля кредитного портфеля Банка отличается низким уровнем рисков, а значит, высоким качеством.
5. По итогам 9 месяцев 2012 года прибыль ПАО «ВБР» составила 16,035 млн. грн., что на 9,83% меньше, чем по итогам аналогичного периода 2011 года. Интенсивное развитие Банка повлекло за собой рост административных и других операционных затрат, необходимых для расширения деятельности Банка, в частности, для внедрения новых продуктов и расширения региональной сети. При этом об эффективности управления Банком активами и пассивами свидетельствует существенный рост его доходов. Так, по итогам 9 месяцев 2012 года в сравнении с аналогичным периодом 2011 года чистый процентный доход Банка вырос на 119,38% или на 56,1 млн. грн — до 103,034 млн. грн., а чистый комиссионный доход увеличился на 45,52% или на 5,3 млн. грн. — до 16,949 млн. грн.
Таким образом, ключевые показатели деятельности ПАО «ВБР» вновь продемонстрировали высокие темпы его развития. Динамика объемов активных и пассивных операций Банка превышает среднерыночные показатели. При этом ПАО «ВБР» характеризуется высоким качеством активов и избыточными достаточностью капитала и ликвидностью, что позволяет ему поддерживать высокий уровень кредитоспособности.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»
