Рейтинговый комитет РА "Эксперт-Рейтинг" принял решение обновить кредитный рейтинг ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (код ЕГРПОУ 14361575) по национальной шкале на уровне uaAAА, а также отозвать кредитный рейтинг облигаций банка серии F в связи с погашением. Заемщик с рейтингом uaAAА характеризуется самой высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками. Принимая решение об обновлении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за первый квартал 2016 года, а также отдельными формами статистической отчетности Банка за апрель 2016 года.
Капитал и адекватность капитала
Регулятивный капитал ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (Н1) за период с 04.01.2016 по 01.04.2016 снизился на 9,69% (с 2,933 млрд. грн. до 2,649 млрд. грн.), при этом совокупное значение Н1 по банковской системе Украины уменьшилось на 2,17%. На протяжении первого квартала 2016 года регулятивный капитал Банка (Н1) колебался в пределах от 2,569 млрд. грн. до 2,937 млрд. грн.
Норматив адекватности регулятивного капитала ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (Н2) по состоянию на 01.04.2016 составил 16,98%, что на 3,33 п.п. меньше, чем по состоянию на 04.01.2016. За тот же период среднее значение Н2 по системе банков Украины снизилось на 0,28 п.п., с 12,31% по состоянию на 04.01.2016 до 12,03% по состоянию на 01.04.2016. По состоянию на 04.05.2016 Н2 Банка составлял 17,39%.
На протяжении первого квартала и апреля 2016 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом, поддерживал значение норматива адекватности регулятивного капитала банка (Н2) как с запасом по отношению к нормативному значению, установленному НБУ, так и с запасом к среднему значению Н2 по банковской системе.
Структура активов
За первый квартал 2016 года активы ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» выросли в гривневом эквиваленте на 18,79% и на 01.04.2016 составили 27,605 млрд. грн., а объем кредитов и задолженности клиентов Банка показал прирост на 5,59% - до 14,597 млрд. грн. За первый квартал Банк существенно нарастил объем ликвидных активов: с 8,908 до 12,413 млрд. грн. или на 39,34%.
Также Агентство обращает внимание, что доля кредитного портфеля в активах ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» продолжила демонстрировать нисходящий тренд: по состоянию на 01.04.2016 в сравнении с 01.01.2016 она снизилась на 6,61 п.п. с 59,49% до 52,88%. При этом доля ликвидных активов в структуре активов Банка увеличилась на 6,64 п.п.: с 38,33% по состоянию на 01.01.2016 до 44,97% по состоянию на 01.04.2016.
Ликвидность
На протяжении первого квартала 2016 года норматив мгновенной ликвидности Банка (Н4) колебался в диапазоне от 84,92% до 115,23%. По состоянию на начало второго квартала 2016 года Н4 Банка с большим запасом превышал и установленную НБУ предельную отметку, и среднее значение данного норматива по банковской системе Украины. В апреле 2016 года Н4 Банка колебался в диапазоне 98,26-110,06%.
Норматив текущей ликвидности Банка (Н5) в первом квартале 2016 года колебался в диапазоне от 87,03% до 99,89%. Это также было выше как нормативного значения, установленного НБУ, так и среднего значения норматива по системе. В апреле 2016 Н5 Банка колебался в диапазоне 83,80-84,82%.
Норматив краткосрочной ликвидности ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» (Н6) на протяжении первого квартала 2016 года колебался в диапазоне от 102,02% до 107,89%. По состоянию на 01.04.2016 в сравнении с 04.01.2016 норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) составил 102,02%, что на 42,02 п.п. больше, чем предельное значение, установленное НБУ для данного норматива, и на 12,48 п.п. превысило средний показатель Н6 по банковской системе Украины. В апреле 2016 года Н6 Банка находился в диапазоне 101,39-102,37%.
Таким образом, по состоянию на начало мая 2016 года все три норматива ликвидности Банка (Н4, Н5 и Н6) с весомым запасом превышали установленные НБУ предельные отметки, а по состоянию на 01.04.2015 были выше чем средние показатели данных нормативов по банковской системе Украины, что указывает на высокий уровень обеспеченности Банка ликвидностью.
Доходность операций
По итогам первого квартала 2016 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» получил прибыль в сумме 123,897 млн. грн., что на 24,33% меньше чем за первый квартал 2015 года. На динамику прибыли Банка оказали влияние следующие факторы: снижение чистого процентного дохода на 2,01% (с 522,027 млн. грн. до 511,545 млн. грн.), уменьшение чистого комиссионного дохода на 6,22% (с 135,999 млн. грн. до 127,543 млн. грн.), сокращение результата от операций с иностранной валютой на 33,57% (с 91,285 млн. грн. до 60,641 млн. грн.), а также увеличение объема административных затрат на 5,21% (с 209,969 млн. грн. до 220,911 млн. грн.).
Агентство высоко оценивает финансовый результат Банка по итогам первого квартала текущего года на фоне убыточности банковской системы Украины, а также сложной макроэкономической среды.
Прочие факторы
По состоянию на 11.05.2015 по данным Государственной фискальной службы Украины ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» не имел налоговой задолженности перед органами ГФС.
Анализ единого государственного судебного реестра Украины показал, что с начала года в отношении Банка нет решений судов, которые могли бы оказать влияние на его финансовое состояние или препятствовать деятельности в Украине.
Crédit Agricole Group первый квартал 2016 года закончила с доходом в размере 7,159 млрд. евро. При этом валовый операционный доход группы составил 1,799 млрд. евро, а чистый доход 908 млн. евро. По итогам первого квартала Группа оставалась одной из самых капитализированных банковских групп в Европе, общая адекватность капитала первого уровня (Common Equity Tier 1 ratio) составляла на конец первого квартала 13,9%, что на 0,7 п.п. больше чем на конец марта 2015 года. Результаты работы Crédit Agricole Group указывают на то, что Группа может оказать внешнюю поддержку своему бизнесу в Украине. Однако, как показывает анализ, на начало мая ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» это не требовалось, Банк был хорошо обеспечен капиталом и ликвидностью, а в первом квартале 2015 года его деятельность оставалась прибыльной.
Обобщение
Во второй квартал 2016 года ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК» вошел с хорошим запасом регулятивного капитала и ликвидности, его деятельность оставалась прибыльной. На протяжении апреля 2016 года Банк также демонстрировал хороший запас нормативов капитала и ликвидности. Банк не имел задолженности перед налоговыми властями. Итоги работы Crédit Agricole Group за первый квартал 2016 года показывают наличие беспрецедентно высокого уровня внешней поддержки для ПАО «КРЕДИ АГРИКОЛЬ БАНК».
Дисклеймер: Кредитные рейтинги РА "Эксперт-Рейтинг" представляют собой мнение, отражающее способность эмитента (выпуска ценных бумаг) соблюдать финансовые обязательства. Кредитные рейтинги несут вероятностною природу поэтому не могут быть рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг или использованию услуг эмитента. При присвоении и поддержании рейтингов и прогнозов по рейтингам РА "Эксперт-Рейтинг" полагается на фактическую информацию, которую агентство получает от эмитентов и андеррайтеров, а также из других источников, которые Агентство считает надежными. Эмитент, его аудитор и андеррайтер, а также другие консультанты отвечают за точность информации, которую они предоставляют РА "Эксперт-Рейтинг" или публикуют в соответствии с текущими нормативными требованиями.
