10 квітня 2018 року на засіданні рейтингового комітету РА "Стандарт-Рейтинг" було прийняте рішення про оновлення рейтингів ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» (код ЄДРПОУ 14360570) за національною шкалою:
Довгостроковий кредитний рейтинг ПАТ КБ«ПРИВАТБАНК» за національною шкалою на рівні uaAA із позитивним прогнозом. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAA характеризується дуже високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами.
Короткостроковий кредитний рейтинг ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою Агентства на рівні uaK1.
Рейтинг депозитів ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» підтверджено на рівні ua.1 за шкалою РА «Стандарт-Рейтинг».
Рішення про оновлення рейтингів ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» прийнято відповідно до результатів аналізу підсумків роботи Банку за 12 місяців 2017 року, а також даних статистичної звітності Банку за 2017 рік та січень-лютий 2018 року.
Балансові показники
Динаміка ключових балансових показників Банку протягом 12 місяців 2017 року свідчила про наступні тенденції:
1. Станом на 31.12.2017 власний капітал Банку становив 25,608 млрд. грн. Збільшення власного капіталу заслуговує на позитивну оцінку та стало можливим, здебільшого, через готовність акціонера Банку – Держави Україна – надавати йому підтримку. Статутний капітал Банку також збільшився в 4,06 рази: з 50,695 млрд. грн. до 206,06 млрд. грн. Від’ємний капітал Банку станом на 31.12.2016 був зумовлений процесами націоналізації та сприймається як технічний показник.
2. Кредити та заборгованість клієнтів Банку за виключенням резервів за 2017 рік в порівнянні з 2016 роком впали на 30,30% до 38,118 млрд. грн., що пов’язано зі значним доформуванням Банком резервів. За перше півріччя 2017 року кредити та заборгованість клієнтів Банку становили 44,291 млрд. грн., а за 9 місяців 2017 року – 47,835 млрд. грн.
Втім, слід враховувати, що на початок 2018 року більше 60% активів Банку були представленні цінними паперами у формі ОВДП, переважна частина яких з’явилась у Банку після націоналізації внаслідок заміщення кредитів, які не обслуговуються. В Україні ОВДП, як державні цінні папери, ідентифікуються як актив з найменшим ступенем ризику. Тому навіть при наявності кредитного портфеля поганої якості, в цілому якість активів Банку можна вважати цілком придатною, щоб забезпечити його безперервну роботу та задовольнити попит з боку клієнтів на ліквідність.
3. Заборгованість ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» перед НБУ за перше півріччя 2017 року знизилась на 28,45%, до 12,912 млрд. грн, а за 9 місяців – на 33,44%, вже до 12,012 млрд. грн. В цілому, за результатами 2017 року заборгованість Банку перед НБУ скоротилась на 31,32%: з 18,047 млрд. грн. до 12,394 млрд. грн. Агентство нагадує, що зі звітності Банку за 30 червня 2017 року, яка була опублікована на сайті НБУ, випливає, що Банк прострочив повернення рефінансування НБУ. На думку Агентства, цю інформацію слід класифікувати як технічні дії Банку, спрямовані на зменшення юридичних ризиків, оскільки за виданим НБУ рефінансуванням є гарантії (зобов’язання) щодо погашення від попередніх акціонерів Банку. Натомість, зниження заборгованості перед НБУ з кварталу в квартал з Боку Банку Агентство розглядає як факт зниження залежності Банку від НБУ, що вказує на позитивні тенденції в управлінні Банком після націоналізації.
Нормативи
Норматив регулятивного капіталу ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» станом на 02.01.2018 р. склав 17,569 млрд. грн. при граничному значенні, встановленому НБУ, у розмірі 200 млн. грн. Поточний розмір Н1 Банку вказує на той факт, що ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» повністю виконує нові вимоги НБУ до Н1 та має дуже великий запас по цьому нормативу. Ймовірність невиконання Банком цього нормативу найближчим часом дорівнює нулю.
Станом на 01.01.2017р. норматив адекватності регулятивного капіталу Банку складав 2,10%, але згодом Банк було докапіталізовано і на 01.03.2017 року Н2 Банку складав вже 10,43%. За підсумками 12 місяців 2017 року Н2 Банку досяг 17,33%, а на 01.03.2018 вже складав 20,06%.
В цілому, протягом періоду аналізу динаміка Н2 Банку була нестабільною і, як прогнозувалось, рівень забезпеченості Банку регулятивним капіталом спочатку залежав від зовнішньої підтримки акціонера Банку – держави Україна. Акціонер своєчасно надавав капітал ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК», не допускаючи дефіциту капіталу протягом тривалого часу. За 12 місяців 2017 року Н2 Банку коливався у межах, які дозволені НБУ, але час від часу був нижче встановленого нормативу. Наприкінці липня 2017 року Н2 Банку перевищив 16% і далі цей норматив Банку продемонстрував тенденцію до зростання, збільшившись до 20,06%. Фактично, норматив Н2 Банку було стабілізовано з липня 2017 року, і протягом вже більше ніж 7 місяців він не знижувався нижче 15,93%.
Нормативи ліквідності ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» за період з 01.01.2017 по 01.01.2018 продемонстрували таку динаміку:
норматив миттєвої ліквідності (Н4) зменшився з 63,52% до 32,47%;
норматив поточної ліквідності (Н5) збільшився з 146,13% до 155,54%;
норматив короткострокової ліквідності (Н6) збільшився з 76,07% до 99,76%.
Таким чином, Банк підтримував дуже хороший запас нормативів ліквідності. Нормативи Н5 та Н6 Банку на 01.01.2018 р. перевищували не тільки граничні значення, встановлені НБУ, але й середні значення цих нормативів по банківській системі України. У березень 2018 року ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» увійшов з такими значеннями нормативів: Н4 – 37,41%, Н5 – 153,98%, Н6 – 97,54%. Отже, Банк був дуже добре забезпечений ліквідністю протягом 2017 року і перших двох місяців 2018 року.
Доходи та видатки
За 12 місяців 2017 року ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» отримав збиток у сумі 22,966 млрд. грн., що на 83,03% нижче збитку за той самий період 2016 року. Збиткова робота Банку відноситься до негативного фактору, але розмір збитку не вплинув на стабільність роботи Банку за умови наявності підтримки від акціонера. Також слід враховувати, що збитки за 2017 в основному через значні відрахування в резерви за активами що сформовані до націоналізації.
До позитивних тенденцій слід віднести: збільшення нарахованого чистого процентного доходу Банку, та головне – збільшення чистого комісійного доходу.
Додатково слід враховувати, що розмір отриманого за 2017 рік збитку в рази менше збитку за 2016 рік. Агентство вважає, що діяльність Банку операційно є збалансованою, генерація збитків відбувається завдяки тим факторам, що і призвели до націоналізації Банку і над нівелюванням впливу яких менеджмент Банку ще працює.
Інші фактори
ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» через масштаби своєї діяльності продовжує залишатись стратегічним інтересом Держави Україна. Участь держави у капіталі ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» забезпечує основу для стабільного функціонування банківської системи. Стратегічну роль ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» для держави підтверджують факти докапіталізації Банку на 107 млрд. грн. у грудні 2016 року, на 9,8 млрд. грн. – у лютому 2017 року, на 22,5 млрд. грн. – влітку 2017 року, і на 16 млрд. грн. – у грудні 2017 року. Після націоналізації ключовий акціонер Банку на практиці довів свою спроможність докапіталізовувати Банк у необхідних обсягах, чим підтвердив свій високий рівень зовнішньої підтримки.
Аналіз судових спорів, які тривають навколо процедури націоналізації ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК», показав, що у більшості випадків основні претензії позивачів стосуються процедури націоналізації та визнання кола пов'язаних осіб. Як і раніше, Агентство допускає, що частина судових спорів може створити додаткове навантаження на зобов'язання Банку, але Банк має достатньо ліквідних коштів та гарантовану підтверджену на практиці підтримку від акціонера для того, щоб вказані ризики не впливали на його довгостроковий кредитний рейтинг.
Додатково Агентство нагадує, що довгостроковий кредитний рейтинг ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» за національною шкалою було присвоєно 29 грудня 2016 року, вже після націоналізації. Агентство вважає, що процес націоналізації пройшов із мінімумом втрат для його клієнтів. Агентство допускає наявність судових спорів з боку тих кредиторів Банку, які потрапили під нормативне визначення "пов'язанні особи", але факт наявності таких спорів не несе прямого впливу на кредитний ризик Банку.
Агентство вітає призначення головою Правління пана Петра Крумханзла, який вже мав досвід роботи в Україні в якості члена Правління з операційних питань в Райффайзен Банк Аваль під час кризи 2008 року. Цінним також є досвід пана Крумханзла на посаді члена Правління з операційних питань у створеній урядом Австрії компанії з управління проблемними активами Heta Asset Resolution, де він відповідав за виділення непрацюючих активів в так званий «поганий банк». Його останній досвід роботи був пов'язаний з ринком Китаю, де він обіймав посаду члена Правління з операційних питань Home Credit, керував усіма операціями банку, в складі якого працювало більше 85 000 співробітників. Призначення банкіра з суттєвим досвідом роботи на посаду голови правління ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» стало одним із факторів, який вплинув на рішення Агентства залишити позитивний прогноз по довгостроковому рейтингу при збитковій роботі Банку.
Таким чином, ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» був дуже добре забезпечений ліквідністю та регулятивним капіталом, мав високий рівень зовнішньої підтримки від акціонера в особі Держави, і з липня 2017 року забезпечував зростання адекватності регулятивного капіталу Банку. Перелічені фактори зробили можливим оновити рейтинги Банку та підтвердити позитивний прогноз. Покращення прогнозу за довгостроковим кредитним рейтингом ПАТ КБ «ПРИВАТБАНК» відображає думку Агентства про те, що за 2017 рік ТОП-менеджменту Банку вдалось переломити ситуацію на краще, помітно послабити залежність Банку від його акціонера, та на практиці довести можливість стабільної безперебійної роботи націоналізованого банку.
Рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)
